2positive's Journal
[Most Recent Entries]
[Calendar View]
[Friends]
Below are the 20 most recent journal entries recorded in
2positive's LiveJournal:
[ << Previous 20 ]
| Friday, February 5th, 2010 | | 6:44 pm |
A good analyst is someone who can figure out that markets are going from Point A to Point B; A good trader is someone who can navigate the path from Point A to Point B; A good investor is someone who can weather the path from Point A to Point B; Good analysts often are not good traders. Good traders often are not good investors. Good investors often are not good traders. Good traders and investors often need to hire good analysts. So much of success boils down to knowing who you are and accepting that. | | Wednesday, February 3rd, 2010 | | 11:29 pm |
Кстати, насчет shit который happens...
Когда-то я читал что в России количество смертей от телесных повреждений (несчастные случаи, аварии, убийства итп.) около 250 на 100 тысяч населения в год. А еще раньше я читал что вероятность погибнуть в конкретном прыжке с парашютом около 1/100 000. Короче, жить в наших широтах так же опасно как каждый рабочий день 1 раз прыгать с парашютом. И это без учета болезней. Доброй ночи :) | | 12:49 pm |
| | 11:07 am |
| | Monday, February 1st, 2010 | | 1:14 pm |
Оцените масштаб...
Днепропетровская биржа "Перспектива" в 2009г вырвалась в лидеры рынка, доля ПФТС упала вдвое Киев. 1 февраля. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА – Фондовая биржа "ПФТС" в 2009 году утратила лидерство по объему торгов ценными бумагами, сократив долю в общем объеме торгов на организованном рынке более чем в 2 раза - с 90% до 39%, сообщил журналистам член Госкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР) Украины Николай Бурмака. По данным регулятора, объем торгов на ПФТС в 2009 году составил 13,96 млрд грн. На второе место по объему торгов неожиданно вышла фондовая биржа "Перспектива" (Днепропетровск) с долей рынка 32% (11,41 млрд грн).
Львиная доля сделок на "Перспективе" была заключена в декабре 2009 года – на сумму 10,44 млрд грн, в то время как за 11 месяцев 2009 года на бирже заключены сделки всего на 972 млн грн.Как сообщается на веб-сайте "Перспективы", более половины общего объема торгов в 2009 году составили сделки с инвестсертификатами (6,9 млрд грн). Причем наибольший объем сделок пришелся на инвестсертификаты КУА "Финэкс-Капитал" (Харьков) в последние две недели 2009 года (6,43 млрд грн).
| | 12:43 pm |
| | Sunday, January 31st, 2010 | | 4:00 pm |
| | Wednesday, January 27th, 2010 | | 10:33 am |
| | Tuesday, January 26th, 2010 | | 4:28 pm |
Сколько стоит теперь Укрнафта?
Ведутся споры. Я за то что сейчас отличное время выходить(230-240 гриш). Но не все согласны. В любом случае заработана куча денег, что есть гуд :) | | 1:02 pm |
Ух сейчасс собранием Укрнафты заварушка :))
Кто не в теме: Собственники в конфликте и за несколько лет накомпилось дофига нераспределенной прибыли, которую можно выплатить в виде дивидендов. Вчера акции стоили около 190. Возможные дивиденды грубо говоря до 100 гривен на акцию :)) Собрания акционеров регулярно назначались, но не проходили. Сегодня хуяк, собрание началось. (Обычно я туда хожу, но сегодня было влом, ибо холодно). Там глушат мобильную связь. Сначала нам пробилось сообщение что кворум есть. Потом, что будет 5 ярдов гривен на дивиденды, только не понятно когда дата отсечения. В момент написания этого, видимо что-то таки стало известно, сток + 20%, выгребли тупо весь стакан, обьем раз в 10 больше среднего. Класс. Ап: Дата известна, торги остановлены на отметке +31.5%. Дивиденды 93.8 на акцию :) | | Saturday, January 23rd, 2010 | | 12:06 pm |
Про новый план Обамы и как теперь будут обваливаться рынки
не написал еще только ленивый. Имхо зависит от главного вопроса: План реальный или это популизм? В нынешнем определении пока не понятно. Если реальный - то да, вроде бы и активов кучу надо продать будет и многие другие крайне неприятные вещи для банков. Тогда банки даже для вида могут продавить рынок намного-намного ниже просто чтобы показать Обаме, что рынкам эта идея не нравится и богатсво американских граждан сильно упадет от этого плана. Кроме того, как можно одновременно усиленно кредитовать экономику для рекавери и зажимать риски? Т.е. что, все предидущие потуги в топку? Да и лобби финансовое там очень сильно. Не верю я что план реальный. Просто испугались падения рейтингов и решили что-то "решительное" для избирателей сделать. Скорее всего, индустрия как-то незначительно реорганизуется и будет business as usual и долгосрочный эффект на рынки будет 0. Кстати, любой бэктест покажет, что после такого слива отличная идея покупать, причем и на медвежьих и на бычьих рынках. Потому добавил вчера перед закрытием коротких колов при деньгах на SPY, ставлю на отскок в понедельник.(Кстати, первый трейд за месяца 2-3, спокойный сильно стал :)) | | Thursday, January 21st, 2010 | | 11:47 am |
Я, кстати, веду семинары :)
Для потенциальных клиентов. (физиков) И процент людей, которые становятся клиентами из всех слушателей меня очень расстраивает. Тему то я свою знаю досконально, но вот продавец, видимо, из меня никакой. Что почитать про продажи/ паблик спич ? | | 9:16 am |
| | Wednesday, January 20th, 2010 | | 12:25 pm |
Самая прибыльная стратегия из книги с позавчерашнего поста.
1) Берем из всего множества доступных акций 20% самых дешевых по EV/EBITDA 2) Из этих 20% берем 20% самых прибыльных по cash return on invested capital ( остается выборка 4% из всего множества) 3) И из них берем те, которые больше выросли в цене за последние пол года. 4) Повторяем 1-3 каждый год. За последние 20 лет согласно автору книги эта стратегия обгоняла индекс на 13.3% в год. Стандартное отклонение правда было 0,23 против 0,15 у индекса. Конкретно этот пример имхо сомнителен, т.к. выборка получается очень уж маленькая, но суть книги: Есть важные факторы, которые влияют на доходность: Valuation, profitability, quality of earnings, debt coverage, итд. И если их комбинировать (выбирать лучшие компании по разным факторам), то даже тупым механическим подходом можно было вполне за последние 20 лет неплохо заработать. В книге полно реалистичных примеров с доходом около 6-7% в год выше индекса. А если еще задуматься... За счет кого этот лишний заработок? Почему другие люди покупают дорогие компании с маленькой прибыльностью? Из за больших ожиданий и надежд словить следющий Apple (таких компаний, кстати где-то одна на 100), которые в среднем не оправдываются. Так расчетливые и скептические люди забирают деньги у мечтателей. | | Tuesday, January 19th, 2010 | | 8:42 am |
На Домбай в апреле не хо?
Чувствую сильную тягу поехать попрыгать на сноуборде с таких трамплинов перед которыми трясутся коленки :) А там кемп крутой будет с трамплинами, блекджеком и женщинами :) Трамп на видео для меня пока великоват конечно, хотя х.з., теперь у меня есть мотоциклетный экип и я не боюсь ничего :))) Ап: Я в тех краях не был никогда. Подскажите плиз, реально ли в середине апреля туда на мотоцикле приехать? :) Там снег в горах только или на дороге тоже скорее всего будет? Ап2: Я так понял что не реально на мотоцикле. | | Monday, January 18th, 2010 | | 2:53 pm |
Вопрос украинским коллегам...
А нету у нас какого-то сервиса чтобы пачками данные со смиды вытаскивать. Например, по 20ти компаниям последних 10 кварталов отчетности, да и еще в экселе желатиельно :))? | | 2:13 pm |
Еще одна книга которая сделает мой трейдинг лучше:
Quantitative strategies for achieving alpha. Чуваки проделали большую работу: взяли базу с данными американских компаний (отчетность, естимейты аналитиков, итп) за 20 лет вместе с ценами на акции и посмотрели на куче тестов какие фундаментальные стратегии работают, а какие - нет. Правда ли что если аналитик говорит что EV/EBITDA у компании 5 а у рынка 7, то надо покупать? Правда ли что если ожидается большой рост доходности и по прогнозным мультипликаторам получается дешево - то надо покупать? Ответы на подобные вопросы внутри. Давно хотел что-такое сделать/посчитать но не хватает данных/вычислительной мощи. Интересно для профессионалов. http://www.megaupload.com/?d=GUMWKV6Ihttp://rapidshare.de/files/49019820/238203-QuantitativeStrategies.rar.html | | Thursday, January 14th, 2010 | | 8:10 am |
| | Wednesday, January 13th, 2010 | | 6:28 pm |
Тут по инету прокатилась статья NYT, что Голдман фронтранит клиентов.
Статью радостно попереводили на разные языки и запостили у себя все околофинансовые сайты. Вот Ведомости, например: http://www.vedomosti.ru/finance/news/2010/01/13/923572 Так вот, такого массового идиотизма в приличных изданиях я уже давно не встречал. Чувак из рисерча написал клиентам disclosure, что у Голдмана уже могут быть позиции в компаниях о которых рисерч, что трейдеры голдмана могут открывать и противоположные позиции от рисерча (Ну не согласен проп. трейдер с аналитиком), итп. Журналист NYT из этого раздул, что чувак из Голдмана признал что они много лет фронтранят и торгуют против клиентов и заработали на этом кучу денег, а все остальные радостно перепечатали. Тьху. | | 2:20 pm |
|
[ << Previous 20 ]
|
![[info]](http://l-stat.livejournal.com/img/userinfo.gif){kind=small}
2positive's journal